سپهر اقتصاد-

فارکس چیست؟
بازار فارکس Forex  ترکیب شده از دو کلمه ی Foreignو Exchange به منظور تبادل ارزهای معتبر است و بزرگترین بازار مالی دنیاست. حجم معاملات تجاری این بازار از طریق سرویس های کارگزاری الکترونیکی امکان پذیر نیست .
Forex ، یک بازار خارج از بورس نامیده میشود، زیرا فاقد سازمان مرکزی برای تنظیم سفارشات میباشد و بیشترین حجم تبادلات ارزی با هدف کسب سود از تفاضل قیمت خرید و فروش در آن انجام می گیرد.
انواع بازارهای مالی
بازار سهام Stock Market
بازار سهام یا به عبارتی بازار متمرکز نهادی است که در آن سهام و برگه های سهام معامله میشود
رایج ترین مکان برای معامله ی سهام، بازار مبادلات سهام است
این مکان از لحاظ فیزیکی جایی ست که سهامداران و معامله گران گرد هم جمع میشوند و از جمله بازارهای سهام میتوان به بورس توکیو، لندن و نیویورک اشاره کرد.

بازار کالا Commodity Market
بازاری ست که در آن کالاهای مختلف مانند: پنبه ،ذرت، شکر، قهوه، غلات و فلزات با ارزش معامله میشود
قسمت عمده ی معاملات، به منظور خرید و فروش و تحویل در آینده صورت می پذیرد.مانند: بورس شیکاگو

بازار اوراق قرضه Bond Market
اوراق قرضه ی منتشر شده توسط نهادهای مختلف مالی یا شرکت های سهامی عام معامله می شود

در ادامه به بررسی و تحلیل بیشتر فارکس می پردازیم.
تعریف  Forex
تعریف عام :بازاری ست که تمام معاملات ثانویه اوراق بهادار موجود که در محل بورس انجام نمیشود، در این جا صورت می پذیرد. در این مفهوم این شرکت ها و سازمان های منتشر کننده اوراق بهادار(سهام و اوراق مشارکت) به منظور ایجاد نقد شوندگی برای ابزارهای خود، بازارهای ثانویه ایجاد کرده اند.

تعریف خاص : بازاری متشکل از دلالان و کارگزاران اوراق بهادار است، که مذاکرات معاملاتی را به صورت تلفنی یا ازطریق اینترنت انجام می دهند.
در زبان فارسی به پول خارجی، ارز گفته می شود، بنابراین ساده ترین تعریف از فارکس معامله بر اساس نرخ برابری ارزها میباشد.
این تبادل ممکن است برای خریدوفروش کالا، خدمات شرکت‌ها و دولت‌ها، هزینه‌های سفر و خرید مسافران یا سرمایه ‌گذاری اشخاص و بنگاه‌ها در کشورها مورد استفاده قرار گیرد.
قبل تر، معاملات از طریق تلفن یا دورنگار، به صورت محدود انجام می گرفت و تنها در اختیار بانک های بزرگ و افراد بسیار ثروتمند بود.
اما امروزه با پیشرفت وسایل ارتباطی، امکان معامله از طریق اینترنت در سراسرجهان فراهم شده است.

نحوه معاملات در فارکس چگونه است؟
معاملات در فارکس همیشه به‌صورت جفت ارز است. یعنی وقتی شما در بازار فارکس ارزی را خریداری می‌کنید، در همان لحظه ارز دیگری را فروخته‌اید. پس به نوعی می‌توان درنظر گرفت که شما به اصطلاح همواره در حال آربیتراژ هستید و سرمایه شما در حال گردش است.
مثالی از نحوه معاملات در فارکس
وقتی شخصی جفت‌ارز یورو به دلار(EUR/USD) را در قیمت ۱.۰۸۳۰ خریداری می‌کند، به این معنی است که ۱.۰۸۳۰ دلار هزینه کرده تا بتواند ۱یورو خریداری کند.
در بازار فارکس گروه‌های مختلف سرمایه‌گذاران فعالیت کرده که به اصطلاح بازیگران بازار فارکس نیز نامیده می‌شوند. این سرمایه‌گذاران از قشرهای مختلف کشورهای مختلف از سرمایه‌گذاران خرد تا سرمایه‌گذاران کلان و حتی بانک‌های مرکزی کشورهای دنیا را تشکیل می‌دهند، که در نهایت همگی به‌دنبال کسب سود از این بازار هستند.
مجموع همه این اهداف، بدان معنی است که تبادل ارز در بازار فارکس تنها با هدف سفته‌بازی نیست و در حقیقت هرکدام از فعالان در این مارکت، به نوعی نقش خود را ایفا می‌کنند و به همان مقدار تاثیرگذار هستند.
نرخ در بازار فارکس چگونه تعیین می‌شود؟
در بازار فارکس همان‌طور که گفته شد، ارزهای خارجی نسبت به یکدیگر معامله می‌شوند که به اصطلاح هر کدام را یک جفت‌ارز می‌نامند. به‌عنوان مثال: پوند انگستان نسبت به دلار آمریکا که با علامت اختصاری (GBP/USD) نمایش داده می‌شود. نرخ این جفت‌ارزها رابطه مستقیمی با وضعیت اقتصادی و سیاسی آن کشورها دارد. به همین ترتیب برای تحلیل حرکات قیمتی جفت ارزهای مختلف، در بازار فارکس مانند تمام بازارهای مالی دیگر، از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال استفاده می‌شود.
برای تحلیل یک جفت‌ارز نسبت به یکدیگر ابتدا باید بتوانیم درک کاملا شفافی از وضعیت اقتصادی و سیاسی و همچنین اتفاقات و اخبار مهم در جریان آن کشورها را داشته باشیم که بعضا هم کار کاملا تخصصی و پیچیده‌ای است.
چه عواملی در تعیین نرخ‌ها در بازار فارکس موثرند؟
به‌عنوان مثال از عوامل موثر اقتصادی بر تعیین نرخ می‌توان به بیاینه‌های پولی و بانکی کشور و تعیین نرخ بهره بانکی و رشد تولیدات کشور، نرخ بیکاری و تولید اشتغال و… همچنین از موارد سیاسی نیز به تنشهای سیاسی کشورها و جنگ و تحریم‌ها و رویدادهای مهم سیاسی و حتی توییت‌ها و نظرات شخصی رئیس جمهورها اشاره کرد.
به عبارتی دیگر شما باید قادر باشید تا همه عوامل مهم و تاثیرگذار در تعیین نرخ‌ها را شناسایی و به‌ خوبی تحلیل کنید تا بتوانید تحلیل بنیادی صحیحی از اتفاقات و اخبار در حال اتفاق حول آن جفت‌ارز را داشته باشید. در خصوص تحلیل‌های تکنیکال نیز بعضا سرمایه‌گذاران
تنها با در نظر گرفتن نمودارها و شناسایی الگوهای مختلف، بدون در نظر گرفتن اخبار و اتفاقات سیاسیِ در حال اتفاق، به معامله در فارکس می‌پردازند.

دلایل رشد جهانی Forex
از دلایل عمده ی رشد تجارت لحظه ای ارزها در بازار فارکس،راحتی، شفافیت و سرعت انجام معاملات می باشد.
دراین بازار، رفت و آمد درون شهری، مراجعه ی فیزیکی، کاغذ بازی وقوانین تجاری دست و پا گیر وجود ندارد.
قیمت لحظه ای ارزها در دسترس همگان قرار دارد،خریدار و فروشنده هم در هر لحظه وجود دارد .
هر فرد با داشتن اینترنت میتواند به صورت تمام وقت یا پاره وقت در هر نقطه ای از جهان و در هر لحظه در این بازار معامله کند.

حجم معاملات در بازار فارکس
درسال 1977 مبادلات روزانه 5 بیلیون دلار آمریکا بود، بعد از ده سال به 600 بیلیون دلار رسید.
بر اساس گزاش منتشر شده بانک‌ها، هر سه سال یکبار ارزش کل معاملات روزانه فارکس در سال ۲۰۱۹ به حدود ۶٫۶ میلیارد دلار رسیده است که در مقابل گزارش قبلی خود در سال ۲۰۱۶، حجم معاملات روزانه ۱٫۴ میلیارد دلار افزایش داشته است. این عدد نشان‌دهنده این است که شما به هیچ‌عنوان نیاز به نگرانی در مورد حجم معاملات فارکس نخواهید داشت.

از طرفی هرچه حجم معاملات در بازار بالاتر باشد احتمال دستکاری (Manipulation) در معاملات و نرخ‌ها، به‌شدت کاهش می‌یابد. به عبارت دیگر هرچه حجم معاملات بالاتر باشد امنیت سرمایه نیز، بیشتر خواهد بود.
در جدول زیر می‌توانید میانگین حجم روزانه معاملات فارکس را در سال‌های مختلف مشاهده کنید:

سشن معاملات در فارکس چیست و بهترین زمان Forex Session چه زمانیست؟
برای روشن شدن این موضوع باید ابتدا تعریف سشن معاملاتی (session trading) را  بدانیم. همان‌طور که قبلا اشاره کردیم، بازار فارکس ۲۴ ساعته است. اما این به معنی آن نیست که همواره روند معاملات در بازار به یک صورت و ثابت باشد.

این موضوع به این دلیل است که اگر الان در یک‌طرف دنیا شب باشد و بازار تعطیل است، در عوض در طرف دیگر دنیا روز است و فعالیت‌های سیاسی و اقتصادی دنیا در جریان هستند، که این موضوع روی قیمت‌ها نیز تاثیرگذار خواهد بود. در نظر داشته باشید که گاهی بازار فارکس واقعا خطرناک بوده و معامله در آن به معنای پذیرش احتمال ریسک غیر قابل جبرانی خواهد بود.

برای اینکه ساعات کار در فارکس را بهتر بشناسیم نیاز داریم که بدانیم یک روز ۲۴ ساعته در فارکس به چه نحوی تقسیم‌بندی شده است و در واقع ساعات کار بازارهای جهانی را بهتر بشناسیم.

انواع سشن‌های معاملاتی بازار فارکس
به‌صورت کلی بازار فارکس را می‌توان به سه بخش کلی تقسیم کرد:

بازار آمریکا (US Session)
بازار آسیا (Asian Session)
بازار اروپا (European Session)

در جدول زیر ساعات بازگشایی و تعطیلی این مارکت‌ها را به وقت GMT مشاهده می‌کنید:

بازار
زمان بسته شدن
زمان بازگشایی
سشن اروپا
21:00
16:30
سشن آمریکا
16:30
8:00
سشن آسیا
8:00
00:00

همان‌طور که مشاهده می‌کنید، در ساعت‌هایی از روز این بازارها باهم هم‌پوشانی دارند که به طَبَعِ آن، منطقی است که انتظار داشته باشیم حجم معاملات در آن زمان‌ها بیشتر ‌شود و حرکات اصلی بازار نیز در همان ساعات رخ دهند.

بهترین زمان ترید در فارکس
طبق آمار، بیشترین حجم معاملات بر اساس زمان در سِشِن آمریکا و لندن اتفاق می‌افتد. بنابراین بهترین زمان معامله در فارکس نیز در همین زمان‌های هم‌پوشانی در بازارهای اصلی است. لذا بهترین زمان برای معامله‌گرانی که در ایران به انجام معامله می‌پردازند، حدودا از ساعت ۱۰ صبح تا ساعت ۱۰ شب به وقت ایران است که از این لحاظ یک مزیت به حساب می‌آید.

چرا فارکس بهترین گزینه برای کسب درامد است؟
عدم نیاز به تولید محصول و بازاریابی
کسب درامد سریع و روزانه ی دلاری
نقد شوندگی بسیار بالا و لحظه ای
تکنیکال پذیری بسیار بالا بر خلاف سهام
بازار دو جهته یعنی در صعود ونزول قادر به کسب سود خواهیم بود.
امکان شروع و تمرین، بدون سرمایه ی واقعی(حساب دمو)
وجود اهرم

برای معامله در بازار فارکس باید از کجا شروع کنیم؟
معاملات در فارکس از طریق بروکرها (کارگزار) انجام می‌شوند. پس در ابتدا برای شروع کار در بازار، باید بتوانیم یک بروکر را به‌عنوان کارگزار خود انتخاب کنیم.
انتخاب بروکر شاید در مرحله اول چیز ساده‌ای به‌نظر برسد. اما در واقع می‌تواند تاثیر بسیار زیادی در میزان عملکرد و سود و زیان شما داشته باشد. پس باید قبل از انتخاب بروکر اطلاعات کافی از نحوه خدمات‌رسانی و سابقه آن بروکرها بدست آوریم تا بتوانیم انتخاب هوشمندانه‌تری را داشته باشیم.
همان‌طورکه گفتیم بازار فارکس به‌دلیل گستردگی و حجم معاملات، یکی از امن‌ترین مارکت‌ها در برابر دستکاری‌های عمدی (Manipulation) است.
دلیل این امر آن است که بسیاری از بروکرها با وصل شدن به مارکت جهانی، معاملات خود را انجام می‌دهند. برای این منظور از طریق نهادهای نظارت مالی معتبر خارجی بازرسی می‌شوند که به اصطلاح به آنها رگوله می‌گویند.
در این میان، برخی از بروکرها که معمولا دارای اعتبار کمتری هم هستند، به مارکت جهانی متصل نیستند. در واقع نرخ معاملات در این بروکرها به اصطلاح داخلی است که به آنها (Market maker) نیز می‌گویند.

بنابراین بهتر است نکات زیر را در انتخاب بروکر خوب در نظر بگیریم:

رگوله باشند و معاملات آنها به مارکت جهانی متصل باشند.
با توجه به تحریم‌ها، حتما در کشورهای بدون محدودیت ثبت شده باشند تا بتوانند به ایرانی‌ها خدمات ارایه دهند.
هرچه تعداد شعبه بیشتری در کشورهای مختلف داشته باشند دارای اعتبار بیشتری نیز هستند.
دارای پشتیبانی به زبان فارسی نیز باشند تا کار را برای ما آسانتر نمایند.
دارای انواع حساب‌های معاملاتی مختلف باشند که با هر نوع استراتژی و مدیریت سرمایه‌ای، بتوان در آن حساب جدید مورد نیاز را ایجاد نمود.
حتما از قبل میزان اسپرد جفت ارزهای آن را با سایر بروکرها مقایسه نمایید.

 

  محمدمهدی رضوانی:کارشناس ارشد  MBAو فعال بازارهای مالی

نوشته های مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *